Обзор рынка от UTEX. Неделя 22

Трамп сказал не спешить с Ираном. Разработчики процессоров снова на взлете.

1 день назад

UTEX

Основные американские индексы еще подросли за неделю: SPY прибавил 0,88%, Nasdaq — 1,21%.

Arm Holdings выстрелила на 46% после того, как Nvidia объявила, что ожидает в этом году $20 млрд выручки от продаж процессоров Vera CPU. Данный процессор спроектирован на базе архитектуры Arm, что гарантирует компании масштабные лицензионные и роялти-отчисления. Аналитики массово повысили прогнозы по акциям ARM.

Другие лидеры роста — Qualcomm (+18%), IBM (+15%), AMD и Intel (по +10%). Самые существенные падения были в акциях Walmart (-8%), Nvidia (-4%) и Alphabet (-3%).

В воскресенье Трамп дал указание американским переговорщикам «не торопиться с заключением сделки» с Ираном. По словам президента, обеим сторонам «нужно не спешить и сделать всё правильно».

ВВП США за первый квартал и PCE (индикатор инфляции для ФРС) выйдут в четверг.

Сегодня на рынке выходной в честь Дня памяти в Америке. Неделя сокращенная, но насыщенная. Отчитаются Dell Technologies, Synopsys, Marvell Technology, Best Buy, Salesforce, Burlington Stores, PDD Holdings, Snowflake, Costco и Autodesk.

Топ идей для торговли на этой неделе

🔴 Dell Technologies (DELL). Отчет 28 мая после закрытия. Прошлый отчет производителя компьютеров и серверов приятно впечатлил инвесторов. Совокупный объем заказов в сфере ИИ в 2026 финансовом году составил $64,1 млрд при объеме поставок в $25,2 млрд. На 2027 год компания прогнозирует выручку от ИИ в размере $50 млрд — рост вдвое год к году. На недавней конференции Dell Technologies World 2026 были представлены передовые решения в области хранения данных, серверов и кибербезопасности, разработанные для ИИ-нагрузок. Точек входа на среднесрок уже нет (+147% за квартал!). Поздравляем тех, кто прислушался к нашей рекомендации в прошлый раз. Наверняка будут мощные движения внутри дня после отчета.

🔴 Salesforce (CRM). Отчет 27 мая после закрытия. Поставщик корпоративного ПО для управления отношениями с клиентами. В начале 2025 года акции торговались в районе $330–360, сейчас цены около $180. Утихли опасения, что развитие ИИ-агентов сократит потребность бизнеса в софте. Workday и Atlassian отчитались лучше ожиданий. Цены для среднесрока кажутся неплохими, но лучше подождать отчета и прогнозов компании — сектор очень чувствителен к любому негативу.

🔴 Manchester United (MANU). Отчет 27 мая до открытия. В январе клуб уволил главного тренера Рубена Аморима. Его заменил Майкл Кэррик, бывший игрок MU. Несмотря на первоначальный скепсис, под его руководством команде удалось исправить ситуацию в Премьер-лиге, вернуться в топ-3 и квалифицироваться в Лигу чемпионов. По оценкам UBS, Manchester United может получить около £75 млн только от ТВ-трансляций, если выйдет в 1/16 финала Лиги чемпионов. В пятницу акция закрылась на отметке $20, до которой не могла дойти с февраля 2024 года. Средне- и долгосрок, если верите в Кэррика и возрождение великого клуба.

🔴 Квантовый сектор подрос на прошлой неделе из-за инвестиций США в капитал девяти компаний в размере $2 млрд. Ожидаем здесь повышенной волатильности.